ماذا تريد ان تعرف؟
لماذا الاستثمار في التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي؟
يتمثل أساس تشغيل مشروع التكافل في الإنتاج المحلي في الجمع بين مختلف الشركاء داخل الشركة بهدف تنفيذ عمليات الاستحواذ على العقارات المؤجرة بشكل مشترك.
بطريقة أكثر واقعية ، يتعلق الأمر بشراء العقارات من عدة وتأجيرها.
يتيح لك الاشتراك في أسهم SCPI ، من بضع مئات من اليوروهات ، الاستثمار في العقارات التجارية ، والتي تكون عمومًا أكثر ربحية من الإسكان.
هناك ثلاثة أنواع من SCPI:
مؤشرات التكثيف المستدام للإنتاجية عالية الأداء التي تتيح لك الحصول على دخل إيجار منتظم
صناديق الاستثمار العقاري الضريبية التي تولد تخفيضًا في ضريبة الدخل وفقًا لقانون الضرائب المقابل
SCPI لتحقيق مكاسب رأسمالية من أجل الاستفادة من الزيادة القوية في رأس المال العقاري بين تاريخ الاكتتاب وتاريخ إعادة بيع وحداته
يبني مديرو التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي تراثًا متنوعًا من خلال شراء عدة أنواع من السلع. اعتمادًا على الاستراتيجية ، يستثمرون في مناطق جغرافية مختلفة ، وفئات أصول عديدة ، وأنواع مختلفة من العقارات
من خلال شراء وحداتهم ، فإنك تستفيد من تنوع واسع.
إن تراث التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي أكبر بكثير مما يمكنك تكوينه بمفردك
بالإضافة إلى ذلك ، من خلال شراء أسهم SCPI ، فإنك تفوض إدارة الأسهم العقارية إلى محترف: مدير الشركة.
أخيرًا ، لتجميع مخاطرك بشكل أكبر ، من مصلحتك الاستثمار في العديد من SCPIs ، والتي تختلف استراتيجياتها الاستثمارية ، من أجل الاستفادة من محفظة عقارية أكبر وأكثر تنوعًا.
التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي: تجميع المخاطر ، وتنويع استراتيجيات الثروة الخاصة بك بطريقة يسهل الوصول إليها
ما هي شركة الاستثمار العقاري (SCPI)؟
شركة SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) هي شركة استثمار جماعي هدفها شراء وإدارة العقارات المؤجرة للاستخدام السكني أو التجاري.
ستقوم شركة الإدارة التي تدير SCPI بجمع الأموال من المستثمرين. بعد ذلك ، سوف ينتقل إلى مجموعة مختارة من الأصول أو "المحفظة العقارية" التي تندرج ضمن الأنظمة الأساسية لـ SCPI ، أي بما يتوافق مع الاستراتيجية الميراثية المتبعة.
وأخيراً يمتلك المستثمر حصصاً تمثل حصته في المجمع العقاري. وبالتالي فهي تستفيد من نسبة الإيجارات التي يدفعها جميع المستثمرين بشكل تناسبي مما يسمح بتجميع قوي للغاية لمخاطر الإيجارات التي تبين أنها مخففة بالنسبة لعدد كبير من المستأجرين. إنها طريقة لبناء العقارات.
بالإضافة إلى ذلك ، مع سوق العقارات الصاعد ، فإنها تستفيد أيضًا من إعادة تقييم الحديقة بمرور الوقت مع زيادة قيمة حصتها.
إن الهدف الوحيد لبعض مؤسسات التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي هو إعادة تقييم حصتها ، وهذا هو الحال بالنسبة لمكاسب رأس المال في إس سي بي آي.
التكثيف المستدام للإنتاجية الأخرى ، ضرائب التكثيف المستدام للإنتاجية الضريبية هي استثمارات عقارية غير مدرجة تسمح لك بالاستفادة من التخفيضات الضريبية المطابقة لقانون الضرائب المعياري.
يمكن الاستثمار في الملكية العارية للتكثيف المستدام للإنتاج المحصولي:
مباشر،
من خلال مجتمع مدني يخضع لنظام IR.
يمكن أيضًا أن تنفذها شركة خاضعة لضريبة الشركات ، ولكن هذا الحل يمكن أن يكون مكلفًا من حيث مكاسب رأس المال.
يتعرف AMF على نوعين من القوانين الخاصة بـ SCPI ، وهما SCPI برأس مال ثابت أو متغير.
في حالة SCPI برأس مال متغير ، يرتبط حجم SCPI ارتباطًا مباشرًا بطلبات الاكتتاب (الشراء) أو السحب (البيع).
تدخل المؤسسات التكافلية للإنتاجية ذات رأس المال الثابت الحد الأقصى لمبلغ رأس مالها في نظامها الأساسي. ومع ذلك ، لم يتم تحديد هذا المبلغ في الوقت المناسب ، وقد تشهد هذه التكافؤ للإنتاجية تغيرًا في رأس مالها.
عرض مختلف مؤشرات التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي
حق الانتفاع بـ SCPI
يوصى بالاستثمار في حق الانتفاع بأسهم SCPI للفرد الذي يعاني من عجز كبير في الأراضي المرحلة ليتم استهلاكها في وقت قصير أو لشركة ترغب في استثمار أموالها على المدى المتوسط.
عادةً ما يتم الاستحواذ على أسهم شركة SCPI في ملكية كاملة ، ولكن من الممكن أن يتعلق ذلك فقط بحق الانتفاع لفترة محددة ، أي شخص طبيعي أو اعتباري آخر يحتفظ بالملكية حتى انقراض حق الانتفاع المؤقت.
حق الانتفاع محدود: عندما ينتهي وينتهي ولا يعود للمنتفع أي حقوق على الممتلكات المقطوعة. يعاد تكوين الملكية الكاملة في يد المالك العاري.
تذكير: حق الانتفاع هو عنصر من عناصر حقوق الملكية. يمنح صاحبها الحق في تحصيل الدخل من التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي. يمكن أن يكون حق الانتفاع مدى الحياة (الانقراض عند وفاة المنتفع) أو لفترة محددة (الانقراض بمدة مخططة في البداية).
حق الانتفاع ليس مدى الحياة ولكن لفترة محددة.
بشكل عام ، أثناء الاستحواذ على حق الانتفاع بأسهم الشركة ، يتم تفكيك الممتلكات لفترة مؤقتة من 5 إلى 10 سنوات. يمكن للمستثمر أن يختار الفترة المناسبة لهدفه وأفقه الاستثماري والتي يمكن أن تصل إلى 15 سنة.
الإيجارات: الضرائب على نطاق تصاعدي في فئة الدخل العقاري.
دخل الاستثمار من أموال التكافؤ للإحصاء (الدخل الإضافي) : الضرائب في PFU أو اختياريًا بالمقياس التدريجي في فئة الدخل من رأس المال المنقولة.
أرباح رأس المال العقاري (بيع مبنى من قبل SCPI): الضرائب فيما يتعلق بأرباح رأس المال العقاري للأفراد
يخضع حق الانتفاع بأسهم SCPI التي يحتفظ بها الفرد (= الشخص الطبيعي) للضريبة بموجب IFI على القيمة في الملكية الكاملة.
نقص الأراضي في التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي
إن التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي يسمى "عجز الأراضي في التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي" هو تكثيف مستدام للإنتاج المحصولي يُراد الحصول عليه المباني التي تحتاج إلى تجديدات كبيرة ثم تأجيرها.
يمكن لمالكي الوحدات بعد ذلك فرض رسوم على دخل ممتلكاتهم الحالية أو على دخلهم الإجمالي ، بحد أقصى 10،700 يورو ، وهي حصة من النفقات القابلة للخصم التي يتكبدها التكافؤ للإنتاج المحدود لتجديد المباني التي حصل عليها.
بمجرد التجديد ، يتم السماح للمباني من قبل SCPI ويحصل الشركاء على دخل منتظم في شكل إيجارات.
يمكن لكل مالك وحدة أن يتقاضى حصة من عجز الأراضي الذي حققه التكافؤ للإنتاج المحصولي على دخله الحالي من الأرض دون أي قيود على المبلغ ، والفائض على الدخل الإجمالي في حدود 10700 يورو.
يمكن ترحيل جزء العجز الذي يتجاوز 10.700 يورو أو الناتج عن فوائد القرض إلى دخل الممتلكات خلال السنوات العشر التالية.
عندما يكون الدخل الإجمالي لدافع الضرائب أقل من 10700 يورو ، فإن العجز في الأراضي الذي لا يمكن تحميله يشكل عجزًا عالميًا يمكن تحميله على الدخل الإجمالي للسنوات الست التالية.
هذه الميزة الضريبية مستثناة من الحد الأقصى للثغرات الضريبية.
SCPI بينيل
SCPI المعروف باسم "SCPI Pinel" هو SCPI الذي يمتلك أصولًا عقارية مكونة خصيصًا من المباني المؤهلة لنظام Pinel (الإسكان الجديد أو المعاد تأهيله) ، والذي يسمح لمالكي الوحدات بالاستفادة من التخفيض الضريبي بالإضافة إلى حصتهم من الإيجارات.
يستفيد كل مالك وحدات من التخفيض الضريبي بناءً على مبلغ اشتراكه المحتفظ به في حدود 300000 يورو سنويًا ولكل دافع ضرائب.
يختلف معدل التخفيض اعتمادًا على مدة التزام الإيجار الذي سيضطلع به SCPI:
12٪ 6 سنوات
18٪ 9 سنوات
21٪ 12 سنة
يجب أن يتعهد دافع الضرائب بالاحتفاظ بجميع أوراقه المالية حتى انتهاء التزام الإيجار المكتتب به من قبل SCPI (6 سنوات أو 9 سنوات ، قابلة للتمديد حتى 12 عامًا).
تعتبر مدة التزام الإيجار الذي قدمه معهد التأمينات الاجتماعية (SCPI) ملزمة للمستثمر.
لن يكون هناك استجواب في المنفعة الضريبية في حالة وفاة دافع الضرائب.
الملكية العارية لـ SCPI
يوصى بالملكية المجردة لأسهم التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي للأفراد الذين لديهم رأس مال للاستثمار أو قدرة ادخار كبيرة والذين لا يحتاجون إلى دخل فوري ، ولكن مع مرور الوقت (مؤجل في ذلك الوقت).
غالبًا ما يتم الاستحواذ على أسهم SCPI بملكية كاملة ، ولكن من الممكن الحصول على ملكية عارية فقط. يقوم شخص طبيعي أو اعتباري آخر بشراء حق الانتفاع لفترة مؤقتة. بشكل عام ، فإن شركة الإدارة هي المسؤولة عن تسهيل المعاملات.
الملكية العارية هي عنصر من عناصر الحق في الملكية. يمنح صاحبها الحق في التصرف في الممتلكات دون التمتع بها ، والأخير محجوز للمستفيد.
وهذا ينطوي على الحصول على ملكية عارية لأصل مفكك مؤقتًا. حق الانتفاع ليس مدى الحياة ولكن لفترة محددة.
بشكل عام ، عندما يتم الاستحواذ على الملكية المجردة لأسهم شركة التكافل للإنتاج المحدود ، يتم تفكيك الملكية لفترة مؤقتة من 5 إلى 20 عامًا. يمكن للمستثمر بعد ذلك اختيار المدة الأنسب لهدفه وأفقه الاستثماري أو حتى مزجهما.
عند انتهاء صلاحية حق الانتفاع ، ستتصل شركة الإدارة بالمالك العاري الذي أصبح مالكًا كاملاً من أجل الحصول على التفاصيل المصرفية الخاصة به للدفع ربع السنوي للإيجارات. لا توجد رسوم للمالك العاري عند انتهاء حق الانتفاع.
يمكن للمستثمر الذي يصبح المالك الكامل للأسهم بعد ذلك الاحتفاظ بها لتلقي دخل منتظم وربما يمنحها ملكية عارية لتوقع نقلها أو حتى بيعها (جزئيًا أو كليًا) من أجل الحصول على مكاسب رأس المال الميكانيكية المحققة (= قيمة حق الانتفاع).
لا يتلقى المالك العاري أي دخل خلال كامل فترة تفكيك الممتلكات.
الملكية العارية لأسهم SCPI غير خاضعة للضريبة بموجب IFI. في المقابل ، لا يمكن تسجيل القرض المتعاقد عليه للحصول على ملكية عارية لأسهم شركة التكافل الدولية للإنتاج المحدود كالتزام على المؤسسة المالية الدولية.
SCPI مالرو
SCPI المعروف باسم "SCPI Malraux" هو SCPI الذي يمتلك أصولًا عقارية مكونة خصيصًا من المباني المؤهلة لبرنامج Malraux والتي يجب أن تكون موضوعًا لعملية ترميم.
يمكن لمالكي الوحدات بعد ذلك الاستفادة من التخفيض الضريبي في سنة اكتتابهم.
عند اكتمال الترميم وتأجير المباني ، يستفيدون من حصة الإيجارات.
يستفيد كل مالك وحدة من سنة الاشتراك من تخفيض ضريبي يساوي 22٪ أو 30٪ (حسب القطاع) من مبلغ اشتراكه المخصص لتحقيق النفقات المؤهلة لنظام Malraux ، المحتفظ بها في حدود €. 400000 على مدى 4 سنوات.
عندما يتجاوز التخفيض الضريبي المنسوب لسنة ضريبية الضريبة المستحقة على دافع الضرائب لنفس السنة ، يمكن تحميل الرصيد مقابل ضريبة الدخل المستحقة للسنوات الثلاث التالية.
يتم استبعاد تخفيض ضريبة Malraux من الحد الأقصى الإجمالي للثغرات الضريبية.
يجب أن يتعهد دافع الضرائب بالاحتفاظ بجميع أوراقه المالية حتى انتهاء التزام الإيجار المكتتب به من قبل SCPI. وبالتالي ، فإن الحد الأدنى لفترة الاحتفاظ سيكون مساويًا لمدة العمل التي تمت زيادتها بمقدار 9 سنوات. لا شك في المنفعة الضريبية في حالة وفاة دافع الضرائب.
مكاسب رأس المال SCPI
الاستثمار في قيمة أو رسملة التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي له هدف استثماري طويل الأجل من العائد على التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي. يعتمد معظم مكاسب المستثمر على مكاسب رأس المال التي تستغرق وقتًا حتى تظهر.
الهدف من رسملة التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي هو الحصول على السلع التي لديها إمكانية قوية لإعادة البيع و / أو إعادة التقييم. يمكن للمديرين وضع استراتيجيات مختلفة: شراء مبنى في كتلة ثم قطعه ، وشراء شقق مستأجرة بإيجارات منخفضة ، وشراء مبنى متهدم لتجديده ...
النتيجة المباشرة لهذا النوع من الاستثمار هي دخل إيجار منخفض للغاية. في الواقع ، على عكس مؤشرات التكثيف المستدام للإنتاجية ذات العائد ، تهدف مكاسب رأس المال التكافؤ للإنتاجية (SCPI) إلى الاستثمار في العقارات السكنية غالبًا بإيجارات منخفضة ، مما يؤدي إلى عوائد تبلغ حوالي 2٪.
على سبيل المثال ، غالبًا ما تكون إيجارات المساكن الخاضعة لقانون 1 سبتمبر 1948 أقل من الرسوم والعمل المطلوبين لحالة مناسبة للمباني.
في حالة بيع وحدات SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) بسعر أعلى من السعر المدفوع لشرائها ، فإن مكاسب رأس المال المتراكمة من قبل المستثمر تخضع لنفس النظام الضريبي مثل المكسب الذي حصل عليه أثناء بيعه. الممتلكات.
ومع ذلك ، فكلما طالت مدة الاحتفاظ بالأسهم ، انخفضت الضريبة المستحقة الدفع.
أداء SCPI
إن التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي المعروف باسم "التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي" يمتلك أصولاً تتكون أساسًا من مبانٍ للاستخدام التجاري (مكاتب ، مستودعات ، متاجر ، إلخ).
يولد هذا النوع من الأصول دخلاً أعلى من العقارات السكنية والهدف الرئيسي لشركات الإدارة هو توزيع الدخل.
إنه استثمار طويل الأجل (بين 8 و 15 سنة) ، ولا سيما لاستهلاك التكاليف الدخول التي تكون عالية نسبيًا.
تخضع نتائج مؤشر التكافؤ للإحصاء (SCPI) للضريبة بشكل مباشر على ضريبة الدخل في أيدي المستثمرين بما يتناسب مع الأسهم المملوكة في رأس المال.
هم أيضا خاضعة لمساهمات الضمان الاجتماعي.
فائدة القرض قابلة للخصم إذا تم شراء الوحدات بملكية كاملة.
أضف إمكانية الاستفادة من نظام الأراضي الجزئية عندما يكون الدخل الإجمالي السنوي للممتلكات أقل من أو يساوي 15000 يورو في ظل ظروف معينة.
إذا تم الاحتفاظ بمؤشرات التكثيف المستدام للإنتاجية في عقد تأمين على الحياة ، فإن الدخل ومكاسب رأس المال تخضع للضريبة فقط في حالة الاسترداد الكلي أو الجزئي وفقًا لنظام ضريبة التأمين على الحياة.
تندرج المكاسب الرأسمالية المسجلة على بيع أسهم SCPI في إطار نظام مكاسب رأس المال العقاري للأفراد.
تدخل أسهم SCPI قاعدة IFI حتى جزء من قيمتها التمثيلية للمباني التي يحتفظ بها التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي بشكل مباشر أو غير مباشر.
المعالم التاريخية SCPI
SCPI المعروف باسم "SCPI Historical Monuments" هو SCPI الذي يمتلك أصولًا عقارية تتكون حصريًا من المباني المصنفة على أنها آثار تاريخية أو مسجلة في الجرد التكميلي للآثار التاريخية وتتطلب أعمال تجديد.
يمكن لمالكي الوحدات بعد ذلك الاستفادة مما يسمى نظام ضرائب "المعالم التاريخية" والذي يسمح بإسناد العجز الملحوظ على دخل ممتلكاتهم ودخلهم الإجمالي ، دون تحديد المبلغ.
يمكن لكل مالك وحدة تحميل حصة من عجز الأراضي الذي حققه التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي على دخله الحالي من الأرض ، والفائض على دخله الإجمالي ، دون أي قيود على المبلغ.
يمكن ترحيل الفائض إلى إجمالي الدخل للسنوات التالية ، حتى السنة السادسة بشكل شامل.
يمكّن نظام الآثار التاريخية من تحميل مقدار العجز في الأراضي الناتج عن تنفيذ الأعمال دون تحديد دخلها الإجمالي. وبالتالي ، فإن الإيرادات التي يجب أخذها في الاعتبار لسقف المؤسسات المالية الدولية يتم تخفيضها بشكل كبير ، أو حتى محوها.
يجب على دافع الضرائب أن يتعهد بالاحتفاظ بجميع أوراقه المالية لمدة 15 عامًا. لا شك في المنفعة الضريبية في حالة وفاة الممول أو في حالة التبرع بشرط أن يتولى الموهوبون أو الورثة الالتزام الذي قدمه المتبرع أو المتوفى.
SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) هو استثمار ادخاري آمن يوفر العديد من المزايا. عندما تستثمر في SCPI ، فإنك تمتلك عقارات في شكل حصة وليس عقارات مباشرة. ثم تتم إدارة هذا الاستثمار من قبل شركة إدارة. إنه استثمار جيد يمثل مخاطرة منخفضة من خلال ضمان عائد جيد لك.
التكثيف المستدام للإنتاجية هو حل استثماري يوفر عائدًا محتملاً جذابًا دون التعرض لتقلبات وتقلبات سوق الأوراق المالية.
يوفر الاستثمار في الأوراق الحجرية ، التي يمكن الوصول إليها من بضع مئات من اليورو ، مزايا جديدة للمدخرين: تقييم الأصول الحالية ، وغياب الإدارة اليومية ، وإنشاء دخل إضافي ، وتنويع رأس المال ، وما إلى ذلك.
بعد الاشتراك في أسهم SCPI الخاصة بك ، لا يتم تحصيل الإيرادات بشكل فوري. وهذا ما يسمى بفترة التمتع. وهي تتوافق مع فترة عدم تحصيل الدخل وتتراوح من 3 أشهر إلى 6 أشهر اعتمادًا على التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي المختار.
عند إدارة التدفق النقدي الخاص بك ، من المهم أن تأخذ في الاعتبار تواتر دفع أرباح الأسهم من التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي.
الغالبية العظمى من SCPIs تدفع إيجارات لحسابك الجاري كل ثلاثة أشهر.
سواء بشكل مباشر أو في التأمين على الحياة ، يجب النظر في الاستثمار في التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي على المدى الطويل. نوصي بأفق استثماري من 8 إلى 10 سنوات.
كما هو الحال بالنسبة للعقار الذي يتم شراؤه مباشرة ، فكلما طالت مدة امتلاك الوحدات ، زادت تكاليف الاستثمار (عن طريق دفع الدخل وتقييم الأصول العقارية).
يمكن تصنيف التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي في ثلاث فئات رئيسية حسب الهدف المنشود.
SCPIs للأداء: إن SCPIs ذات الأداء هي شركة توظيف مدنية للعقارات تستثمر في العقارات المهنية (المكاتب ، المتاجر ، المستودعات ، الفنادق ، دور رعاية المسنين ، إلخ). وبالتالي فإن هدفها هو بناء محفظة عقارية لوضع المستأجرين هناك. هذه سوف تولد الدخل منطقيا.
مكاسب التكثيف المستدام للإنتاجية (SCPIs): يتم تمييز مكاسب التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي (وتسمى أيضًا مؤشرات التكثيف المستدام للإنتاجية الخاصة بالتقييم أو مؤشرات التكثيف المستدام للإنتاجية بالرسملة) عن مؤشرات التكثيف المستدام للإنتاجية (SCPI) والعائد على التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي (SCPI) لأنها لا توزع الإيجار. ونتيجة لذلك ، فإنهم يجعلون من الممكن تجنب فرض الضرائب على دخل الممتلكات.
الهدف من التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي من مكاسب رأس المال هو تقييم أصوله بمرور الوقت. قطاع النشاط المعني هو بشكل أساسي العقارات السكنية على عكس العقارات التي يتم استثمارها بشكل أساسي في العقارات الاحترافية.
SCPI الضريبي: إن SCPI الضريبي هو شركة استثمارية لا تهدف إلى توليد الدخل بقدر ما توفر للشركاء مزايا ضريبية ناتجة عن الاستثمارات العقارية التي تنفذها الشركة. على عكس التكافؤ للإنتاجية المحصولي العائد ، فإن الأمر يتعلق بالحصول على العقارات للأفراد ، فإذا كنت تفضل الإعفاء الضريبي على العائد الإجمالي ، فإن شراء الأسهم في التكافؤ المُستدام للإنتاج المحصولي المالي يمكن أن يثبت بالتالي أنه مناورة مليئة بالفطرة السليمة.
وبالتالي ، يمكنك الاستفادة من التخفيض الضريبي الفوري على مدى فترة تتراوح من 9 إلى 12 عامًا اعتمادًا على نوع التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي المالي المختار.
مزايا وعيوب التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي
شركة استثمار عقاري
مثال على الاستثمار من خلال التكثيف المستدام للإنتاج المحصولي
1
أداء SCPI
ترغب كلوديا في الحصول على دخل إضافي.
يبلغ رأسمالها 70 ألف يورو.
تستحوذ على أسهم في SCPI وتتلقى دخلاً قدره 788 يورو لكل ربع مع صافي عائد من الرسوم يقدر بنسبة 4.50 ٪.
بعد دفع الضريبة ، أصبح لديها دخل إضافي صافٍ قدره 566 يورو لكل ربع سنة.
يتم تعويض مدخراته بنسبة 3.20٪ بعد خصم الرسوم والضرائب.
2
SCPI الضريبي: Malraux
الملف الشخصي للمستثمر
دخل الأرض: 25000 يورو في السنة
الدخل الإجمالي الخاضع للضريبة: 250000 يورو في السنة
معدل وفيات الرضع: 41٪
استثمار
الاستحواذ على أسهم في SCPI Monuments Historiques بمبلغ 200000 يورو
رسوم الاشتراك: 14٪
حصة عجز الأرض الملحوظ في سنة الاكتتاب: 45٪
إعداد المنفعة الضريبية
مبلغ الاشتراك صافي الرسوم: 200000 - 14٪ = 172000 يورو
حصة العجز: 172،000 يورو × 45٪ = 77،400 يورو
مكاسب ضريبية: 77400 يورو × 41٪ = 31734 يورو
3
ملكية مكشوفة لـ SCPI
جريج يبلغ رأسمالها 100،000 يورو للاستثمار.
يرغب في الاستحواذ على أسهم SCPI. تقدر قيمة الحصة بـ 100 يورو لكل وحدة.
بالنسبة للفصل لمدة 10 سنوات ، تمثل الملكية العارية 68٪ من الملكية الكاملة ، أي 68 يورو لكل وحدة.
يستحوذ العميل على 1470 سهم ملكية عارية مقابل 100000 يورو (1470 × 68 يورو).
القيمة الكاملة للملكية: 1470 سهمًا بسعر 100 يورو للوحدة = 147000 يورو
قيمة الملكية العارية: 68٪ من 147000 يورو = 100000 يورو
عندما يتم إطفاء حق الانتفاع ، فإنه ينضم إلى الملكية العارية (بدون ضريبة). المكسب على مدى 10 سنوات هو من أجل 47000 يورو دون الأخذ في الاعتبار إعادة تقييم محتملة للوحدات.
